近日，泓德基金发表评论，指出国产大模型DeepSeek的出现，将指数级降低AI应用成本，显著提升AI应用落地速度。开源属性增强了其可获得性和可控性，方便企业构建垂直模型，并缩小了中国与美国在基础大模型能力上的差距。
过去，外资对中国权益资产的配置主要集中在消费板块，基于中国庞大的人口数量。但DeepSeek的成功，或将改变这一逻辑。一种新的叙事正在外资中传播：中国科技公司的竞争力值得重新评估，中国经济不只是消费。
在中美科技竞争日益激烈的背景下，如果资金意识到中国科技的竞争力，那么“美国科技公司+1”的投资策略可能会转变为全球资金做多中国科技的底层逻辑。
泓德基金认为，DeepSeek的突破性成果打破了美国在大模型领域长达两年的主导地位，降低了中国企业发展大模型的硬件门槛。这将推动包括算力芯片、云服务、端侧智能和2B/2C应用在内的中国科技产业链进入新一轮创新周期，市场也将积极寻找中国的科技巨头。
DeepSeek的成功，不单单是技术层面的突破，更是对中国科技产业生态的一次重大提振。它有望催生出一批优秀的AI应用，带动相关产业链的繁荣发展，并改变全球科技格局。未来，中国AI产业的发展值得期待，DeepSeek的成功也为中国在全球科技竞争中占据更有利的位置奠定了基础。 然而，我们也需理性看待，DeepSeek的成功并非一蹴而就，仍面临诸多挑战，如人才竞争、技术瓶颈以及国际竞争等。持续的研发投入、人才培养以及政策支持，将是DeepSeek及中国AI产业持续发展的关键。
