建银国际近日发布研报，将舜宇光学科技（02382）评级维持为“跑赢大市”，并将目标价从66港元大幅上调至105港元。该机构看好舜宇光学科技的技术领先地位和稳固的客户基础，认为其是长期投资的理想选择。
舜宇光学科技此前发布盈喜公告，预计2024年净利润将在26.4亿至27.5亿元人民币之间，同比增长140%至150%，显著超出市场预期。这主要得益于下半年强劲的业绩增长，净利润预计达到15.6亿至16.7亿元人民币。
建银国际预测，2025年舜宇光学科技将受益于消费电子产品补贴政策，并预计公司产品组合的改善将提升手机镜头和相机模组的平均售价。来自主要美国客户的订单也有助于其手机镜头市场份额的增长。该机构预测，2024年和2025年，舜宇光学科技手机相关产品的收入同比增长率将分别达到19%和5%。
此外，随着汽车智能化程度的不断提高，每辆车搭载的摄像头数量将持续增加。建银国际预测，2025年和2026年，舜宇光学科技车辆相关产品（车载镜头及其他）的销售额同比增长率将分别达到13%和14%。基于对出货量和毛利率的更高预期，建银国际将舜宇光学科技2024年、2025年和2026年的盈利预测分别上调了16%、9%和9%。
